Фильм является экранизацией одноименного повести М. Булгакова. Сюжет фильма рассказывает об экспериментах гениального хирурга Ф.Ф. Преображенского. Действия картины разворачиваются в 20-е годы в Москве. Преображенский достиг высоких результатов в экспериментах по омоложению, и не собирается на этом останавливаться. В очередном своем эксперименте, он решает пересадить человечески гипофиз, дворовой собаке. Он даже не подозревал, чем обернется этот эксперимент. Донором гипофиза, стал бывший алкоголик и дебошир. После успешной операции, собака начала преобразовываться в человека. Но Преображенский не учел одного, личных качеств донора гипофиза. Вскоре, он и вовсе пожалеет о своем эксперименте…