Фильм является экранизацией произведений Р.Э. Распе, который рассказывает о приключениях умелого выдумщика барона Мюнхгаузена. Действия фильма разворачиваются в 18 веке в Германии. Главный герой, барон Мюнхгаузен, среди местных прославился тем, что постоянно придумывает нереальные истории о своих приключениях. Вследствие этого, над ним все начинают насмехаться. Но для самого барона, эти выдуманные истории – такая же реальность, как и окружающий мир. У него есть любимая, которую зовут Марта. Не смотря на чудаковатость барона, Марта все равно его не только любит, но и не запрещает ему выдумывать нереальные истории. Марта хочет лишь одного – чтобы над ним перестали насмехаться люди, и он стал простым человеком. Для Мюнхгаузена, отказ от своих выдуманных историй – означает предать самого себя. Но, не смотря на это, ради своей любимой – он готов пойти на все…