В фантастическом фильме кузнец с железными кулаками снова становится на защиту невинных людей. Действия фильм разворачиваются сразу после событий описанных в первой части. После великой победы над Серебряным Львом, главный герой решает уйти из своей деревни, в монастырь, и обрести там покой. Но брат Серебряного Льва, решает отомстить главному герою, и с помощью остатков клана, он жестоко избивает главного героя. Но главный герой не умирает, он падает в реку и плывет по течению.
Ниже реки, его подбирает простой шахтер, который решает его приютить и залечить все его раны. Семья шахтера, дала ему убежище и помогла восстановиться после жестокой битвы. В деревне, в которой оказался главный герой, правит жестокий мастер Хо, который с помощью своего клана Жуков, держит в страхе не только шахтеров, но и всю деревню. Все те, кто осмелился выступить против мастера Хо – были жестоко убиты. Главный герой, узнав о беспределе, который устроил в деревне мастер Хо со своим кланом, решает помочь мирным жителям. Он развязывает кровавую и жестокую войну с кланом Жуков. Но главный герой даже и представить себе не мог, во что он ввязывается. В помощь мастеру Хо, приходит могущественный лорд Пи, который обладает неимоверной силой. Чем закончится противостояние двух великих мастеров?